변동성 에 대한 무역 전략

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옵션 변동성 : 전략과 옵션의 위치가 확정되는 변동성, 순매수 또는 판매 중 하나는 변동성 차원은 종종 크게 인해 이해의 부족, 미숙 한 상인에 의해 간과됩니다. 상인 가장 옵션 전략 변동의 관계에 대한 핸들을 얻기 위해서는, 먼저 베가로 알려진 개념을 설명 할 필요가있다. 델타 등을들 수있다. 기본 가격 변화에 대한 옵션의 민감도를 측정하는 베가는 변동성의 변화에​​ 대한 옵션 가격의 민감도의 위험 측정 한 것입니다. 모두가 동시에 작동 될 수 있기 때문에, 두 개의 각각의 또는 협력하여 카운터 작동 결합 된 영향을 미칠 수있다. 따라서, 완전히 델타와 베가 평가가 모두 필요합니다, 당신은 옵션 위치를 설정할 때 들어갈 수 있습니다 이해합니다. 여기에 베가가 중요한 다른 조건의 paribus 가정으로, 탐구되고 단순화에 걸쳐 (다른 일이 같은 남아). 베가 그냥 다른 그리스 등 그리스 베가 (델타, 쎄타. 의 Rho. 감마) 변동성의 관점에서 위험에 대한 정보를 알려줍니다. 상인은 긴 변동성 또는 단기 변동성 (물론 그것뿐만 아니라 평면 변동성이 될 수있다) 중 하나와 같은 옵션 위치를 참조하십시오. 긴 또는 주식 또는 옵션 짧은 되 고 말할 때 긴 여기에 짧은 용어는 같은 관계 패턴을 참조하십시오. 즉, 변동성이 상승하고 단기 변동성이 있다면, 당신은 손실, 다른 조건의 paribus을 경험하게 될 것입니다. 변동성이 떨어지는 경우, 당신은 즉시 미실현 이익이있을 것이다. 내재 변동성이 상승 할 때 긴 변동성을하는 경우가 떨어지는 경우, 손실 (다시 다른 조건 paribus)를 결과가 될 것입니다 동안 마찬가지로, 당신은, 미실현 이득을 경험하게 될 것입니다. (참조 이러한 요소에 대한 자세한 내용은 그리스인 알아보기.) 변동성은 모든 전략을 통해 그것의 방법을 작동합니다. 내재 변동성과 역사적 변동성이 상당히 빠르게 선회하다 할 수 있으며, 평균 또는 정상 수준의 위 또는 아래로 이동할 수 있습니다, 다음 결국 평균으로 되돌립니다. 의이보다 구체적를 만들기 위해 몇 가지 예를 보자. 단순히 전화와 풋 구입을 시작으로. 베가 차원 조명 할 수있다. 9 및도 10은 모두 철저하게 옵션의 위치와 많은 복잡한 전략 (단기 변동성에 대한 부정적인 긴 변동성에 대한 긍정적 인) 베가 기호의 요약을 제공합니다. 그림 9 : 특별 옵션 위치, 베가 징후와 손익 (다른 조건의 paribus). 긴 통화와 긴 넣어 긍정적 인 베가 (있는 긴 변동성)이 있고 짧은 통화 및 짧은 넣어 위치는 (짧은 변동성이됩니다) 음의 베가가 있습니다. 이 이유 변동성 가격 모델로의 입력 리콜 이해하기 - 높은 변동성 큰 가격 때문에 성공 확률에 대한 옵션 증가의 수명과 함께 더 먼 거리를 이동하는 재고 확률 구매자. 이 새로운 위험 보상을 통합하는 가치를 얻고 옵션 가격을 초래한다. 옵션 판매자의 생각 - 그 또는 그녀가 판매자의 위험 (미래에 더 큰 가격 움직임의 가능성) 변동성의 증가에 따라 증가하는 경우 더 많은 비용을 청구 할 것입니다. 변동성이 감소하는 경우 따라서, 가격이 낮아야한다. 당신이 전화 또는 변동성 감소 (이 옵션을 구입 의미) 풋을 소유 할 때, 옵션의 가격은 하락한다. 이것은 분명히 유익하지 않고, 도 9에 도시 된 바와 같이, 긴 통화 및 둔다 대한 손실을 초래한다. 반면에, 짧은 통화 및 짧은 넣어 상인은 변동성의 감소에서 이득을 경험할 것이다. 휘발성 즉각적인 영향을 미칠 것이며, 가격 하락 또는 상승의 크기 베가의 크기에 의존 할 것이다. 지금까지, 우리는 기호 (네거티브 또는 포지티브) 언급했지만, 베가의 크기는 이득 및 손실의 양을 결정할 것이다. 높은 가격, 더 큰 베가 : 어떤 짧고 긴 통화 베가의 크기를 결정하거나 쉬운 대답을 넣어하면 옵션에 대한 프리미엄의 크기입니다. 이것은 당신이 시간에 밖으로 멀리 가서 (도약 옵션을 상상)을 의미, 베가 값은 매우 큰 얻을 변동성의 변화를 확인해야합니다 유의 한 위험이나 보상을 제기 할 수 있습니다. 당신이 시장 바닥 원하는 가격 반등이 발생을하게 된 주식에 도약 통화 옵션을 구입하는 경우 예를 들어, 변동성 수준은 일반적으로 크게 감소 할합니다 (을 반영 SP 500 주가 지수에 관계에 대한 그림 11 참조 많은 큰 모자 주식에 대한 동일)과 함께 옵션 프리미엄. 그림 10 : 복잡한 옵션 위치, 베가 징후와 손익 (다른 조건의 paribus). 그림 11은 암시와 역사적 변동성의 수준 나란히 S P 500 주간 가격 막대를 제공합니다. 여기 가격 변동성이 서로 어떻게 관련되어 있는지 볼 수있다. 시장을 모방 가장 큰 캡 주식, 그 반대의 경우도 마찬가지 가격 하락, 변동성 상승과의 전형적인. 이 관계는 투매의 하단에, 관계는 그림 9와 예를 들어 그림 10에서 지적 주어진 전략 분석에 통합하는 것이 중요하다. 당신은 긴 목을 수립 할 싶지 않을 것이다. backspread 또는 다른 긍정적 인 베가 무역, 시장의 반등은 변동성 축소로 인한 문제를 제기 때문이다. OptionsVue 5 옵션 분석 소프트웨어에 의해 생성됩니다. 그림 11 : S의 P 500 주간 가격 변동 차트. 노란색 막대는 가격 하락과 암시와 역사적 상승의 영역을 강조 표시합니다. 블루 컬러 바는 가격 상승과 내재 변동성 하락의 영역을 강조 표시합니다. 베가의 관점에서 올바른 전략을 적용하는 이유 결론이 부분은 많은 큰 모자 주식 중요하다 인기있는 옵션 전략에 변동성 위험의 필수 매개 변수를 설명하고 설명합니다. SP를 500과 같은 주가 지수에 분명 그 지수를 구성하는 주식의 많은 가격 변동성의 관계에 대한 예외가 있지만, 이 관계의 다른 유형을 탐구하기 시작하는 견고한 기초이며, 주제는 우리의 반환 할 나중에 세그먼트. 옵션 변동성 : 수직 뒤틀림과 수평 뒤틀림가와 관리자를 차트에 가입에 대한 Chartadvisor 뉴스 레터 감사에 가입하여 시장 아래로 당신의 이익을 극대화 할 수 있습니다. 나는 금융 주식 수익률의 변동성을 분석하고의 내가 주식 수익률의 내일 변동성을 예측하기 매우 좋은 모델을 가정 해 봅시다하고있다. 그래서 s는 내가 GARCH (1,1)가 단순 이유로 가정 해 봅시다. 이 모델 내일 변동성을 예측하고 난 지금에 거래를합니다. 변동성은 주식 수익률이 때문에 주식 자체가 / 변동을 변경하는 방법을 많이 알려줍니다. 내가 변동성을 가지고 있고 나는 나의 정확성의 가능성에 대한 확신 경우 어떻게 거래해야하는 경우이 예를 들어 I 해야하는 스 트래들에 투자 그리고 네, 어떻게 최적의 옵션 / 옵션 조건을 결정하는 경우는 내가 편집을 사용해야합니다 그래서 내 기본적인 질문은 : 나는 변동성 예측에 대한 값을 가지고 있고가 거래하는 특정 옵션-조합이 있다는 것을 알고있다 암시의 내 예상 값이 전략을 연결하는 방법을 높고 낮은 변동성이 있지만, 내 실제 값으로 나는 17시 3분 quantycuenta에 12월 22일 (13) 요청 계산 그럼 난 측면에서, 직접 휘발성에서 이익 이란게 그래서 차익을 생각하지 않았다 역사적인 대. 나는 확실히 95입니다 경우 9시 7분에서 젠 Bohold 12월 23일 (13)을 보자. 그래서 나는 일어날 가능성이 내 예측 변동성뿐만 아니라 하나의 값에 대한 신뢰 구간을 사용하고 있습니다. 그래서 나는 95 확률 내일 변동성의 범위를 알고있는 경우. 사실 나는 역사 / 실제 변동성에 대해 이야기하고 :-) 내 질문에 모두 댓글에 대한 젠 Bohold 12월 23일 13 9시 8분 quantycuenta에 감사합니다. 그래서 내재 변동성을보고 있지 않다. 내가 할 모든 역사적 변동성을 분석하고 내일의 변동성을 예측하는 완벽한 모델​​을 말할 수있다. 그래서 나는 / 거래해야하는지, 내가 그래서 미래의 변동성을 예측할 수있는 과거 주식 수익률보고에서이에 거래 할 수있는 방법 궁금하면 12시 39분 Vonlanten C. 로페즈 감사에서이 지식 젠 Bohold 12월 23일 (13)의 혜택을 수행 당신의 대답이 내가 목표로하고 있지만, 내가 기본 내 재고입니다 옵션을 구매해야하는 것이 분명 나에게 자세한 내용을 줄 수 있지만, 무엇 이었습니까 16시 2분 하나의 추가 질문에 다른 어떤 젠 Bohold 12월 23일 13 : 나는 높고 낮은 정의해야합니다. 그래서 높고 낮은 것 것입니다. 나는 나의 긴 트래가 작동 할 수 있도록 필요한되는 변동성 알고 있고 내 짧은 스 트래 그래서 어떻게 든 나는이에 따라 수행되는 거래에 내 계산 된 값을 연결해야 제대로 작동되는 것을 그것을 필요로하는 낮은 변동성을 알고있다 . 14시 51분 가브리엘 Vonlanten에서 가브리엘 Vonlanten C. 로페스 12월 31일 13 : 그래서 어떻게 든 변동성 16시 4분에서 내 트래 젠 Bohold 12월 23일 (13)의 값 사이의 수학적 연결을 검색하고 내가 당신의 몇 가지 질문에 대답 해보자 C. 로페스 십이 14시 53분에서 (31) (13)는 예, 이 답변에 동의합니다. 당신이 (길거나 짧은)는 스 트래들에 넣어 일단 또한 매일 델타를 계산해야한다. 그것은 제로에 가까운 시작되지만 시간이 지남에 따라 양 또는 음 될 수 있습니다. 당신은 다시 0으로 전체 위치의 델타을 가지고 근본적인에서 거래해야합니다. 미래에 대한 예측 변동성이 걸쳐 현재 판매되는 내재 변동성보다 높은 실현 경우에만 트래 구매 - 이 방법이 논의에서 누락 된 2시 8분에서 알렉스 C 9월 28일 (15) 한 가지가 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내재 변동성에 대한 최소한 옵션에 반영 내재 변동성의 예상 경로를 알 수없이 많은 좋은 하루 미리 예측 하는게 아닙니다 t을 갖는 것은 일정하지 않다. 구입 또는 트래을 판매 할 때, 당신은 델타 중립이 있는지 확인하려면 것이다. 즉, 파업, 또는 시간 구매를 선택하는 방법입니다. 다른 악기가 더 잘 작동 무엇에 관해서는, 미래 실현 변동에 선형 유도체 브로커 인용 분산 스왑이 있습니다. 또한 당신이 그들과 함께 편안 경우 VIX, 또는 VIX 선물 자신을 같은 다양한 변동성 지수에 상장 ETPs을 조사 할 가치가있을 수 있습니다. VIX 지수 가격에 많은 미묘하고, 모든 관련 지표가있다. 자산 클래스 변동성 거래 등의 자산 클래스 무역 변동성 등 2시 43분 무역 변동성에 12월 24일 (13)에 대한 답변 펀드 매니저와 그의 궁극적 인 투자자 모두에게 매력적인 자질의 수를 보유하고있다. 자산 클래스로, 변동성의 비용은 불확실성이 증가하면 증가뿐만 아니라 평균으로 복귀하는 경향이있다. 그것은 순수하게 추론을 포함한 다수의 방식으로 거래 또는 차익 거래 (예를 들어, 재고 대 인덱스 또는 단기 장기 대 또는 과거 대 암시 할 수있다). 그러나 성공적인 변동성 기반 전략의 핵심 옵션의 효과적인 사용을 자리 잡고 있습니다. 헤지 펀드 전략으로 변동성 거래는 많은 변동성 전문 자금 헤드 라인 번호를 게시 금융 위기 이후 크게 발전했습니다. 그 이후 투자자들은 휘발성 시장에 대한 다만 헤지 이상으로 변동성 기금을 참조하기 시작뿐만 아니라, 그 자체에 대한 투자로했습니다. 숙련 된 펀드 매니저들이 모두 장기 및 단기 변동성을 갈 수 있음을 입증하기 시작했다 이것은 발생했습니다. VIX 계약은 변동성 옵션 주력이 다른 변동성 지수는 VXEEM (CBOE 신흥 시장 ETF의 변동성 지수)와 GVZ (CBOE 골드 변동성 지수)를 포함하여 인기를 얻고있다. 내재 변동성은 옵션 가격이 책정됩니다 방법의 중요 부분이다. 옵션의 공정 가격은 내재 변동성뿐만 아니라 시장 역학 및 수요와 공급의 힘뿐만 아니라 반영됩니다. 이 펀드 매니저는 옵션의 기존의 내재 변동성과 기본 장비의 예측 변동성 (예를 들어, 인덱스)를 비교합니다 차익 거래 전략이 열려 떠난다. 블랙 - 숄즈 공식에 따라 옵션의 정확한 가격과 함께, 이 약은 관리자에 활용할 수 mispricing 상황을 표시 할 수 있습니다 변동성에 대한 관리자의 전망에 대한 의존 및 분석의 정도를 필요로 할 것이다. 기금은 또한 예를 들어, 병합 할 예정 기업의 주식에 좁은 스프레드를 활용 기대 될 수있다, 암시 적 변동성에 노출 위험 차익을 회피 할 수 있습니다. 종종 약간 돈을 콜 옵션에서 추가 밖으로 호출 모두의 구입과 함께 돈을 넣어 옵션의 밖으로 모두 판매하여 비정상적으로 높은 내재 변동성을 활용합니다 변동성 거래 전문 변동성 자금을 거래 할 수있는 옵션을 사용하여 위쪽과 아래쪽에 더 밖으로 넣어. 일반적으로 철 콘도르라고이 무역, 내재 변동성에 돈을 만들기의 선호 수단 중 하나입니다. 과거에는 옵션 계약은, 이상이 선정한 저렴한이 될 수있는 방향 편견을하는 데 사용되는 시장 참여자의 부분적으로 인해 99 경향이 있었다. 헤지 펀드는이 가능한 알파 이용했다 오늘날의 기술 무역 개선에 앞서이 풍부한 차익 거래 기회를 만들었습니다. 일부 초기의 변동성 펀드는 단순히 오래 자본 변동성 추적하는 변동성 지수 추적기 오늘 제공 할 수있는 것과 유사한 기능이었다. 나열된 옵션 시장은 광범위한 시장 지수와 미국의 블루 칩 매우 유동적이기 때문에, 변동성 전략은 수십억 달러의 포트폴리오로 성장할 수 있습니다. 이 분야에서 성공적인 자금은 진화하고 기본 시장과 옵션 시장에서 사용할 수있는 기회 모두의 변화하는 자연에 투자를 계속 할 수있는 것들이다. 대부분의 헤지 펀드 거래의 변동성은 주식 또는 지수 변동성 공간에 초점을 유지하지만, 변동성 헤지 펀드는 효과적으로 상품 및 통화 등 다양한 시장에 걸쳐 변동성을 거래 할 수 있습니다. 이것은 그들의 기회 집합을 확장하고 또한 농도의 위험이 줄어 듭니다. 더 성공적인 자금이 점점 자산 클래스에 대한 규칙 기반 접근 방식을 더 많이 채택하고 있지만, 변동성 거래는 근본적이고 정량적 인 전략 모두가 될 수 있습니다. 변동성 거래의 매력 중 하나는, 인덱스에, 헤지 펀드 매니저는 위 또는 아래 옵션을 사용하여 진행 여부를 주어진 인덱스에 이익이 될 수 있다고 말한다. 실현 변동성은 충분한 크기로 내재 변동성을 초과하는 경우 델타 헤지는 펀드 매니저가 긴 위치에 상인에 대해서는 곡선 P L. 와 보안을 생산하는 콜 옵션의 선형 요소를 멀리 회피 할 수 있습니다, 이 돈을 벌 수 있습니다. 그것은 부드러운 재고 움직임, 제로 거래 비용을 가정하는 경향이 있고, 알려진 역사적 변동성에 의존 같이 델타 헷지 옵션은 변동성에 순수하고 깨끗한 내기를 나타내지 않습니다. 실제로, 시장은 특히 지속적으로 회피 할 수없는 매니저로, 옵션 가격의 순수 주의자 응용 프로그램에 적합하지 않으며, 또한 이산 회피해야합니다. 이러한 성격의 결함이 펀드는 이론적으로 만들 수있는 이익을 훼손 할 수 있습니다. 지속적으로 위험 회피, 예를 들어, 관리자의 기대 수익률에 영향을 미칠 추가적인 거래 비용을 소개합니다. 블랙 - 숄즈 인덱스는 옵션 공정한 하나의 가격을 만들기 위해 미래 변동성의 일부 기대 수준이 것을 요구하지만, 모델이 잘 될 것 인 경우에, 모든 옵션 (단순히 외설 같은 내재 변동성을 가지고 변화를 필요 옵션의 파업과 만기 가격과 내재 변동성의) 통화를 포함하여 시장의 범위에 걸쳐 관찰하고있다. 변동성 기반 전략에게 트래을 호의를 : 콜 옵션과 같은 행사 가격과 만기 날짜에 넣어 두를 살 때 긴 트래이 달성된다. 위치 돈에 있기 때문에, 이들은 최적의 시간 값과 최대 절대 변동성 노출을 제공한다. 이러한 변동성의 즉각적인 증가의 기대감과 단기 무역. 그들은 효과적으로 하나의 옵션 구매에 비해 변동성에 대한 노출을 두 배로 있지만, 상당한 시간의 붕괴가 있습니다. (그림 2 참조). 목을 : 스 트래들보다 적은 비용이 많이 드는는 목을 무역​​은이 계약을하지만, 다른 파업 가격에 대해 동일한 만기를 사용합니다. 같은 오프 세트의 장점은 일반적으로 돈을 옵션에서 사용하여 달성된다. 이 시간이 덜 부패와 스 트래들에 비해 작은 프리미엄을 의미한다. 돈 옵션 중 또한 내재 변동성에 갑자기 급격한 변화가있는 경우 비율 변화의 측면에서 가장 큰 영향을 경험한다. 위의 두 거래는 최고의 펀드 매니저가 기본 시장이 어디로 가는지에 대해서 의견이없는 경우에 사용하지만, 변동성이 단기적으로 증가 할 것으로, 시간의 붕괴는 위치의 값을 취 확실히 전에 느낌이있다. 변동성 판매 : 옵션 가치를 통해-되는 경우, 기민한 관리자가 변동성을 판매 할 수 있습니다. 대부분은 그가 미래 변동성의 정확한 추정을 설정하고 내재 변동성 하락의 혜택을 해당 옵션 전략을 사용할 수 있는지 여부에 따라 달라집니다. 짧은 스 트래 무역은 짧은 목을 (돈 통화의 부족과 돈을 넣어의 아웃 판매)도 작동 할 수 있지만, 이 기회에 가장 순수한 방법 중 하나 간주됩니다. 변동성을 판매하는 것은 펀드 매니저는 변동성 및 시간 부패의 감소에 모두 돈을 벌 수 있습니다. 긴 통화 나비 확산 : 밖으로 및 재해 보험 등 돈을 옵션에서 모두 구입하면서이 가장 높은 시간 값으로 돈을 옵션에서의 판매를 포함한다. 저 시간 값 옵션 위쪽 및 무역의 단점 모두 손실 위험을 제한하기 위해 사용된다. 그물 프리미엄 위치를 설정하기 위해 지불해야합니다. 나비 (곰 호 확산 결합, 예를 들어 불 호 확산)을 설정하기위한 다른 방법들이있다. 그것은 변동성을 감소에서 돈을 버는, 짧은 변동성 무역이다. 그것은 종종 변동성을 판매뿐만 아니라 트래들에 잠재적 무제한 손실을 방지 또는 접근 목을하고자하는 언더 대문자 상인에 의해 사용됩니다. 달력 확산 : 하나의 옵션이 판매 및 다른 유일한 변화가 만료 월 인과 동시에 구입한다. 목표는 계약 만료로 향하고 짧은 행사 가격에 기본 가격의 편의를 가까이하는 것입니다. 판매 된, 또는 가까운 기간, 옵션의 프리미엄은 구입, 또는 더 아웃 옵션보다 더 빨리 부패한다. 구입 옵션은 옵션의 내재 변동성이 상승하면 관리자가 돈을 벌 수 있도록, 내재 변동성에 더 높은 감도를 가지고있다. (관리자의 찬성 갈 것입니다 옵션 프리미엄의 붕괴) 또는 소득 기준 (확산은 이익이 실현되기 전에 찬성 큰 움직임을 필요로하는, 더 멀리 현재 가격으로부터의 행사 가격) 일정 거래는 투기가 될 수 있습니다. (그림 3 참조). 위험 관리 시장은 자주 예측할 수 없습니다. 자산 클래스와 관리자 거래 변동성은 단기 변동성 및 특정 파업 기반의 변동성을 모두 소유하고 있음을 알고 있어야합니다. 또한, 그들이 사용하는 모델 기반 시장에 따라 달라질 것이다. 금리 변동성이 금리 수준을 중심으로 돌고있는 반면 통화는, 예를 들어, 확률 적 변동성을 가지고 경향이있다. 또한 효과적으로 전략을 테스트하는 것은 매우 어려울 수 있습니다. 변동성을 활용하는 옵션을 거래하는 경우, 관리자는 시간의 붕괴에 민감해야합니다. 이것은 때때로 예기치 않게 그렇게 비싼 활성 지정된 위치를 유지 할 수 있으며, 변동성이 지속적으로 낮은 유지하고 어떤 경우에 비용이 많이 드는 입증했다. 변동성을 캡처 확산 기반 전략을 사용하는 경우 징계가 필요합니다. 무역은 확산으로 이륙이 아닌 별도의 구성 요소로 볼 수 있어야합니다. 변동성이 며칠 높을 것이라는 기대감과 낮은 레벨에서 구입 한 경우, 관리자는 확산의 한 쪽을 폐쇄 시장 덜컹 거림 및 유혹 하부에 내성이어야한다. 변동성의 판매도 기존의 짧은 무역과 마찬가지로 상당한 손실 가능성이 있음을 알고 있어야합니다. 이 변동성의 습관 판매자가되는 펀드에 대한 특정 위험입니다. 사전 2007 변동성 전문가들은 OTC 옵션의 헤비 유저했지만, 금융 위기 이후 많은 변동성 헤지 펀드는 삭감 또는 전적으로 자신의 OTC 노출을 제거했다. 대부분은 지금 나열된 옵션에 초점을 거래 상대방 위험을 제거하기 위해 많은 일을했다. 어떤 투자자는 변동성이 상관 플레이를 대표하기 때문에 변동성 펀드가 처음 투자자를 유치 생각합니다. 그것은 지속적으로 자산 클래스로 변동성을 거래 할 수있는 관리자는 헤지 펀드의 포트폴리오에 대한 좋은 다각화 효과를 나타내는 것이 초기 단계에서 분명했습니다. 시장 변동성이 픽업으로, 투자자는 다음이 전략은 우수한 수익률을 얻을 것이라고 기대 변동성 자금에 초점을 맞출 것이다. 반환 자신의 소스가 매우 다양 할 수 있지만 가능한 전략의 다양성에 대한 투자 지식, 함께 같은 분석 우산 아래에있는 모든 변동성 자금을 괄호하는 경향이 제한된 남아있다. 여러 시장과 분야에 걸쳐 다양 할 변동성 기반 투자의 필요성에 대한 인식이 증가하고있다. 변동성 펀드는 높은 변동성의 기간 동안 더 많은 돈을 벌 경향이 있다는 사실은 다른 전략 손실에 대한 포트폴리오 헤지 이러한 자금이 매력적. 상장 지수 옵션 계약의 사용 증가는 자금을보다 투명하고 가격에보다 쉽게​​, 아직 투자자의 관점에서 또 다른 혜택합니다. 자산 클래스와 변동성의 결론 상인은 시장이 상대적으로 조용 경우에도 기간 동안, 완전히 시장을 떠나는 변동성이보고되지 않습니다. 베이스 변동은 사전 2008보다 높다. 디 레버 리징의 긴 기간과 함께 글로벌 금융 시스템, 유로존과 미국의 부채 한도를 둘러싼 근본적인 문제는, 이 공간에서 헤지 펀드에 대한 기회는 계속됩니다 것을 의미한다. 투자자의 관심은 그 결과 높은 유지됩니다. 옵션 산업위원회 (OIC)는 장내 주식 옵션의 장점과 위험에 대해 투자자 및 재무 자문 교육을 위해 1992 년에 형성되었다. 회원은 BATS 옵션 거래소, BOX 옵션 거래소, C2 옵션 거래소, 시카고 보드 옵션 거래소, 국제 증권 거래소, NASDAQ OMX PHLX, NASDAQ 옵션 시장, 뉴욕 증권 거래소 아멕스 옵션, NYSE 아르카 옵션 및 OCC를 포함한다. 옵션 업계 전문가는 우리의 소프트웨어, 브로셔 및 웹 사이트의 콘텐츠를 만들었습니다. 적절한 준수 및 법적 직원은 모든 OIC 생산 정보는 혜택과 옵션의 위험의 균형이 포함되어 있는지 확인합니다. OIC 후원 OptionsEducation로 이동합니다. 견해는 전적으로 기사의 저자의 것이며, 반드시 OIC의 의견을 반영하지 않습니다. 제공되는 정보는 투자 조언이나, 구입 어떤 회사의 유가 증권을 판매하거나 보유하는 권고를 구성하기위한 것이 아니라, 옵션의 사용에 관한 사용자를 교육하기위한 것입니다.